财政政策支持下，或可关注三个细分方向！华为纯血鸿蒙正式公测，信创ETF基金（562030）盘中涨逾2%

　　今日（10月15日），信创板块延续昨日攻势，截至发稿，景嘉微领涨13.43%，浪潮信息上涨8.43%，北信源上涨8.35%。 热门ETF方面，汇聚信创产业链核心环节的信创ETF基金（562030）早盘快速冲高，场内价格现涨2.1%，冲击日线2连阳！

　　资金面上，主力资金大举涌入计算机板块，截至发稿，计算机板块获主力资金净流入39.49亿元，近5日获主力资金加仓214.96亿元，均霸居31个申万一级行业首位！

　　值得注意的是，计算机板块是信创ETF基金（562030）标的指数中证信创指数的第一大重仓行业，截至10月14日，权重占比为86.3%。

　　消息面上，10月8日，HarmonyOSNEXT开启公测。HarmonyOSNEXT作为华为的自研操作系统，抛弃Linux内核及安卓开放源代码项目（AOSP），在实现自主可控的基础上深度融合AI能力，使得安全性进一步提升。鸿蒙坚持合作伙伴共创，生态系统持续完善，目前，鸿蒙生态设备数量已超过9亿。

　　平安证券表示，HarmonyOSNEXT正式开启公测，预示着鸿蒙原生应用发展潜力有望进一步释放。当前，大模型的训练和应用成本呈现下降的趋势，大模型在千行百业的应用落地有望加速，将加快大模型产业的发展。9月26日重要会议强调要加大财政货币政策逆周期调节力度，后续政策的落地将持续巩固我国经济回升向好势头，进一步提振资本市场信心。作为新质生产力的重要组成部分，计算机行业未来有望迎来业绩和估值的双重提升。

　　业内人士表示，以化债为代表的财政政策支持有助于缓解地方财政压力，进而进一步加大对IT基础设施及相关应用的支持。建议关注以下三个细分方向：

　　1、【信创】：财政有望强化资金支持，超长期国债或是重要来源之一，叠加“外部扰动”及“安全事件”催化，2024年起信创产业有望迎来新一轮发展机遇。芯片、数据库、操作系统、办公软件、ERP等信创品类有望加速放量。

　　2、【数据要素】：海外以OpenAI和Google为代表的AI加速发展，带动数据产业链同步高速发展，国内AI产业保持跟随。同时，顶层设计推动数据要素产业链采集、治理、交易等全面落地，近期中办国办、数据局等部门频出政策支持。

　　3、【政务IT】：受财政预算影响，各政务领域信息化公司过去两年普遍承压，在财政政策支持、信创/数据要素驱动下，相关公司有望迎来底部困境反转。

　　信创蓝海，指选龙头！展望全球局势，地缘政治因素扰动，逆全球化趋势加剧，自主可控需求迫切，从国家安全、信息安全、产业安全的角度来讲，信创领域，均有国家大力扶持和企业加速发展的必要性。公开资料显示，信创ETF基金（562030）被动跟踪的中证信创指数，覆盖基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全、外部设备等信创产业链核心环节，指数具备高成长、高弹性特征，看好信创板块发展前景的投资者，或可重点关注。

　　数据、图片来源：Wind、沪深交易所、华宝基金等。

　　风险提示：信创ETF基金（562030）被动跟踪中证信创指数，该指数基日为2017.12.29，发布于2012.12.21，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。本文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。

责任编辑：王若云